안녕하세요, 코드블랙입니다. 4월의 마지막을 앞두고 시장의 색깔이 변하고 있습니다. 최근 강했던 반도체 소부장에서 차익 매물이 출회되고 있지만, 이는 끝이 아니라 '돈의 이동'을 의미합니다. 하이닉스에서 빠져나온 자금이 어디로 향하는지, 18년 투자 내공으로 그 길목을 지켜봅니다.

1. 대형주 순환매: 삼전·닉스 다음은 현대차그룹!
1월의 재현? 반도체가 쉬어갈 때 현대차와 현대오토에버가 바통을 이어받는 대형주 순환매 패턴을 분석합니다. LG전자의 엔비디아 협업 소식과 피지컬 AI의 확장성까지 짚어드립니다.

2. 반도체 소부장 옥석 가리기: 제주반도체 vs YC·네오셈
"수급이 안 빠진 게 핵심입니다." 제주반도체의 물량 소화와 YC의 정배열 플로우, 그리고 거래대금 4,000억이 터진 네오셈의 2만 원 신고가 가능성을 기술적으로 분석합니다.

3. 다시 돌아온 MLCC의 시간: 산업의 쌀이 끓고 있다
2016~17년의 호황이 다시 옵니다. 수요는 타이트한데 공급이 못 따라가는 국면! 삼화콘덴서와 삼성전기의 수급이 견조한 이유와 실적 기대감을 정리해 드립니다.

4. 18년 투자 철학: "아쉬울 때 파는 것이 잘하는 투자입니다"
전쟁이라는 상수를 안고 가는 불확실한 시장, 중심을 잡는 '바벨 전략'이 필요합니다. 챙길 건 챙기고 다음을 준비하는 롱런 투자자의 마인드셋을 공유합니다.