좋은 아침입니다.!! 국내 증시는 나스닥 및 야간 선물의 강한 상승 흐름을 이어받아 매우 긍정적인 출발이 예상됩니다. 지난주 금요일 미 증시가 'AI 수익성 증명'에 환호하며 사상 최고치를 경신한 만큼, 오늘 국장 역시 외인 수급이 주도하는 강력한 랠리가 펼쳐질 가능성이 높습니다.

1.시장 브리핑 및 거시 지표

•미국 증시 요약: 알파벳(구글)의 실적 서프라이즈와 배당 발표(+10%), 퀄컴의 호실적 등으로 나스닥이 0.89% 상승하며 사상 최고치를 기록했습니다. AI가 단순히 기대감을 넘어 실제 숫자로 돈을 벌고 있다는 점을 시장이 확인했습니다.

•야간 선물: 1.65% 상승 마감하며 오늘 코스피의 강한 갭 상승(Gap-up) 출발을 예고하고 있습니다.

•환율: 원/달러 환율이 전 거래일 대비 1,470원대 중반으로 내려오며 외국인들의 순매수 유입을 위한 우호적인 환경이 조성되었습니다.

2.주요 관전 포인트 (Key Points)

① AI 반도체 & HBM 섹터의 귀환

•지난주 외국인의 매도세로 눌려있던 SK하이닉스 및 반도체 소부장 섹터의 강한 반등이 예상됩니다.

•미국 빅테크들의 실적을 통해 확인된 HBM(고대역폭메모리) 수요 폭증은 국내 반도체 대장주들에게 강력한 하반기 모멘텀을 제공할 것입니다.


② 전력 설비 & AI 인프라

•HD현대일렉트릭, 효성중공업, LS 등 전력 인프라 섹터는 현재 '단기 테마'를 넘어 '구조적 성장기'에 진입한 상태입니다.

•북미 전력망 교체 수요와 AI 데이터센터 확충이 맞물리며 신고가 랠리를 이어가고 있는 만큼, 눌림목 발생 시 여전히 강력한 주도주 역할을 할 것으로 보입니다.

현재 시장은 '실적이 뒷받침되는 AI 수혜주'로의 쏠림 현상이 더욱 심화될 것으로 보입니다. AI 인프라는 2026년 이후까지 이어질 거대한 사이클임을 명심하십시오. 저희는 이미 탑승 중입니다. 차분히 대응 하겠습니다.